VWAP Execution (تنفيذ VWAP)

متوسط ​​السعر المرجّح للحجم (VWAP) هو متوسط ​​سعر التنفيذ المحدد لتداول محدد بناءً على مستويات متعددة من السيولة ، حيث يكون لكل مستوى سعر وحجم مقابلين.

تسمح هذه الطريقة للتنفيذ للمستخدم بتداول أحجام تداول أكبر من خلال تجاوز المستويات وتنفيذ جميع الأسعار المتاحة عبر المستويات المختلفة حتى يتم ملء الطلب أو حتى يتم استنفاد كل السيولة.

مثال

الطبقة	الحجم	سعر العطاء	Offer price
1	500،000	1.32335	1.32350
2	1،000،000	1.32340	1.32370
3	2،000،000	1.32345	1.32375
4	3،000،000	1.32350	1.32380
5	5،000،000	1.32355	1.32385

نظرًا للسلم المذكور أعلاه ، سيتم تنفيذ عملية شراء بقيمة 3.5 مليون من خلال أعلى 3 مستويات للسعر (بداية من المستوى 1) كما يلي:

• 500،000 عند 1.3235
• 1،000،000 عند 1.3237
• 2،000،000 عند 1. 32375

يتم حساب متوسط ​​سعر إجمالي المبلغ بمتوسط ​​سعر 1.3237.

الحساب: ((500،000/3،500،000) * 1.3235) + ((1،000،000/3،500،000) * 1.3237) + ((2،000،000/3،500،000) * 1.32375)=1.3237