ماذا يجب معرفته بداية هذا الأسبوع؟

اليكم أداء الذهب، الفضة والعملات الرئيسية الأخرى مقابل الدولار الأمريكي خلال الأسبوع الماضي.

يسجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية، ارتفاعاً خلال تعاملات يوم الاثنين بعد خسائر محدودة في الجلسة السابقة، ليتداول فوق مستوى 99.50.

وساهمت بيانات سوق العمل الأمريكي الأضعف من المتوقع في تقليص توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب. فقد تراجعت الوظائف غير الزراعية (NFP) بشكل مفاجئ بنحو 23 ألف وظيفة خلال يوليو، في حين جرى تعديل قراءة يونيو بشكل حاد إلى 20 ألف وظيفة بدلاً من 57 ألفاً سابقاً، ما يعكس مؤشرات متزايدة على ضعف سوق العمل.

وتُظهر تسعيرات الأسواق حالياً احتمالاً بنحو 46% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، مقارنة بنحو 67% قبل أسبوع.

وتتجه أنظار المستثمرين الآن إلى بيانات التضخم الأمريكية المرتقبة، بحثاً عن إشارات إضافية حول المسار المقبل للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

يبدأ زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) تداولات الأسبوع الجديد بأداء هادئ، ويتداول دون مستوى 1.1600 يوم الاثنين، ليبقى قريباً من أعلى مستوى له منذ 17 يونيو، والذي سجله عقب صدور بيانات الوظائف الأمريكية المخيبة للآمال يوم الجمعة.

يحافظ الزوج على نظرة إيجابية على المدى القصير، إذ لا يزال يتداول فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً (EMA 20) عند 1.1484، ما يشير إلى أن الارتفاع الأخير مدعوم باستمرار الطلب.

في الوقت نفسه، يحاول مؤشر القوة النسبية (RSI) الاستقرار فوق مستوى 60.00، في إشارة إلى إمكانية تجدد الزخم الصعودي.

أبرز المستويات الفنية:

• الدعم الأول: 1.1500 – قاع 3 أغسطس.
• الدعم الثاني: 1.1484 – المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً.
• كسر 1.1484 قد يفتح المجال أمام التراجع نحو 1.1353، قاع 28 يوليو.
• المقاومة الأولى: 1.1581 – أعلى مستوى يوم الجمعة.
• اختراق 1.1581 بشكل واضح قد يدفع الزوج نحو 1.1622، أعلى مستوى مسجل في 15 يونيو.

استعاد الدولار الأمريكي جزءاً من خسائره السابقة أمام الين الياباني، ليرتفع زوج الدولار/الين (USD/JPY) مجدداً فوق مستوى 158.00، بعد ارتداده من قاع يوم الجمعة عند 156.68. واستعاد الزوج بعض الزخم الإيجابي، فيما يستهدف المشترون قمم الأسبوع الماضي بالقرب من 158.65.

يتداول الزوج حالياً قرب 158.38، محافظاً على حركته ضمن قناة صاعدة ممتدة من قاع 3 أغسطس عند 155.23. وتُظهر مؤشرات الزخم تحسناً طفيفاً، حيث تجاوز مؤشر القوة النسبية RSI (14) مستوى 50، بينما يتحرك مؤشر MACD في المنطقة الإيجابية بشكل محدود، ما يشير إلى استقرار الزخم الصعودي ضمن الاتجاه الصاعد قصير الأجل.

أبرز المستويات الفنية:

المقاومة الأولى: 158.65 – مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%، والذي حدّ من مكاسب الزوج الأسبوع الماضي.

المقاومة الثانية: 159.25 – الحد العلوي للقناة الصاعدة.

اختراق 159.25 قد يفتح المجال أمام 160.64، مستوى فيبوناتشي 61.8%، ثم قمم 31 يوليو بالقرب من 160.90.

الدعم الأول: 157.05 – الحد السفلي للقناة الصاعدة.

الدعم الثاني: 156.70 تقريباً – قاع يوم الجمعة.

كسر هذه المستويات قد يعيد التركيز على قاع 3 أغسطس عند 155.23.

يحافظ الذهب (XAU/USD) على تعافيه الأخير، في ظل إعادة تقييم الأسواق لتوقعات مسار أسعار الفائدة الأمريكية. فقد ساهمت بيانات التوظيف الأمريكية الأضعف من المتوقع في خفض احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في سبتمبر، فيما تتجه الأنظار الآن نحو بيانات التضخم الأمريكية المرتقبة للحصول على إشارات إضافية بشأن السياسة النقدية.

في الوقت نفسه، تستمر حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط والمخاوف المتعلقة بمسارات إمدادات الطاقة في الخليج في دعم الطلب على الذهب كملاذ آمن، وهي عوامل قد تلعب دوراً رئيسياً في تحديد اتجاه المعدن الأصفر خلال الفترة المقبلة.

فنياً، يحافظ الذهب على نظرة إيجابية على المدى القصير، حيث يتداول فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لـ21 و50 يوماً عند نحو 4,096.91 و4,149.68 دولار على التوالي. في المقابل، لا يزال السعر دون المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند 4,388.87 دولار والمتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 4,496.46 دولار.

ويشير هذا الترتيب إلى أن الذهب يمر بمرحلة تعافٍ ضمن نطاق تماسك أوسع. كما يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI (14) بالقرب من 63.7، ما يعكس زخماً صعودياً جيداً من دون الوصول بعد إلى منطقة التشبع الشرائي.

أبرز المستويات الفنية:

• المقاومة الأولى: 4,388.87 دولار – المتوسط المتحرك لـ100 يوم.
• المقاومة الثانية: 4,496.46 دولار – المتوسط المتحرك لـ200 يوم.
• الدعم الأول: 4,149.68 دولار – المتوسط المتحرك لـ50 يوماً.
• الدعم الثاني: 4,096.91 دولار – المتوسط المتحرك لـ21 يوماً.
• كسر 4,096.91 دولار قد يشير إلى فقدان التعافي الحالي للزخم ويفتح المجال أمام تصحيح هبوطي أعمق.

ميشال صليبي.

كبير محلّلي الأسواق المالية فيFxPro