Trading: from competency to skill

في كتابه خدع عشوائيًا: الدور الخفي للفرصة في الحياة والأسواق ، يروي نسيم نيكولاس طالب قصة رسالة غامضة تقنعك باستثمار الأموال في القوة التنبؤية لـ صندوق تداول خارجي. إن جمال القصة هو أنها مثال رائع على تحيز النجاة الذي ينقل تمامًا إلى أي مدى نحن غير قادرين على ذلك.

ستتلقى خطابًا من شركة تجارية تخبرك بأن سوقًا ما سترتفع خلال الشهر المقبل. من الواضح أنك تشك في الوقوع في عملية احتيال ، لذا فإنك تتجاهل هذه الرسالة ، والتي تثبت بالفعل أنها صحيحة في تنبؤاتها.

في الشهر التالي ، ستتلقى خطابًا آخر من نفس الشركة يفيد بأن السوق سينخفض في الشهر المقبل. مرة أخرى تتجاهلها مرة أخرى ويتضح أن التنبؤ صحيح. تتلقى خطابًا آخر في الشهر الثالث ، وحرفًا آخر في الشهر الرابع.

في كل مرة تتحقق فيها التنبؤات وتبدأ في الوثوق بالشركة الغامضة التي تواصل إرسالها إليك. قد تبدأ حتى تشعر بشعور خاص أنك خصيت لتلقي معلومات السوق القيمة للغاية. تفضل الآن أن تنسى ، لقد استثمرت كل مدخراتك في الشركة ولم تتلق خطابًا أبدًا ، أو رأيت أموالك التي حصلت عليها بصعوبة مرة أخرى.

لقد ذهبت وشاركت مصادقتك مع صديق مقرب واكتشفت أنه تلقى أيضًا نفس الرسالة ، ولم يتوقف وصول رسائله إلا بعد الشهر الثاني. يخبرك أن الحرف الأول كان صحيحًا في تنبؤاته ، في حين أن الحرف الثاني كان خاطئًا. لم يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لمعرفة ما حدث.

يجب أن يكون فنان الخداع قد بدأ بعينة كبيرة نسبيًا من عناوين البريد الإلكتروني ، على سبيل المثال 10000. لقد قسم هذه العينة الأولية إلى مجموعتين وأرسل خطابًا صعوديًا إلى المجموعة الأولى وحرفًا هبوطيًا إلى المجموعة الثانية. عندما أثبت السوق نفسه صعوديًا ، تم التخلي عن المجموعة التي تلقت التوقع الهبوطي ، تاركًا 5000 في المجموعة الصعودية.

كرر الفنان con العملية ، فأزال 2500 من البريد الثاني (كان السوق هبوطيًا في الشهر 2 ، لذا تم التخلي عن تلك التي تلقت خطابات صعودية). تكررت العملية في الشهر 3 (تاركة 1250 مستفيدًا مع التنبؤات الصحيحة) ومرة أخرى في الشهر 4 ، تاركًا 625. من بين هؤلاء الـ 625 كنت واحدًا من بين مائتي ضحية فقط تم امتصاصهم للاستثمار في الصندوق.

لماذا وقعت على هذه الخدعة؟ الجواب بسيط ، لقد اضطرتم إلى دقة التنبؤات. لماذا ا؟ لأنك لم ترى سوى التوقعات الفائزة!

نحن جميعًا مصابون بالاعتقاد بكل أنواع الأشياء بسبب تأثرنا بتحيز البقاء على قيد الحياة ، لكن رسالة طالب لا تتعلق فقط بمساعدتنا على تجنب تعرضنا للخداع من قبل فنانين مخدوعين ، إنها تتعلق فقط بكمية ما نعتبره أمراً مفروغاً منه هي مجرد ظاهرة عشوائية.

"أنا لا أقول أن وارن بوفيه ليس ماهرًا ؛" يقول طالب في مكان آخر من كتابه ، "فقط أن نسبة كبيرة من المستثمرين العشوائيين ستنتج بالضرورة شخصًا له سجلاته فقط من خلال الحظ."

لذا في المرة القادمة التي تميل فيها إلى استخدام خدمة إشارة تدعي أن لديها سجل حافل من التنبؤات الدقيقة ، أو للاستثمار في مدير الصندوق الذي تغلب على السوق للعام الثالث على التوالي ، اسأل لنفسك سؤالين بسيطين:

1. ما هو عدد خدمات الإشارات أو مديري الصناديق الذين فشلوا في تعثرهم عبر هذا "الفائز"؟
2. إلى أي مدى يكون نجاح مدير خدمة / صندوق الإشارة هذا محضًا نتيجة لفرصة عشوائية؟

تذكر أنه في أكثر الأحيان يتم تقديمنا فقط مع "الفائزين" ، أولئك الذين يتم اختيارهم من بين مجموعة أكبر بكثير من المرشحين المحتملين. الشيء نفسه ينطبق على نتائج الدراسات العلمية في المجلات التي استعرضها النظراء ، أو العناصر الموجودة في الأخبار المسائية اليومية. كم من الدراسات التي لم تسمع عنها من قبل ، لم تجد أي علاقة بين تناول الشوكولاتة وحياة أطول؟ كم عدد القصص التي لم تُعتبر إخبارية جديرة بالاهتمام لم تفلح في إفادة أخبار الليلة الماضية؟