ماذا يجب معرفته بداية هذا الأسبوع؟
- Dollar Index
- EURUSD
- USDJPY
- XAUUSD
اليكم أداء الذهب، الفضة والعملات الرئيسية الأخرى مقابل الدولار الأمريكي خلال الأسبوع الماضي.
Dollar Index
مدد مؤشر الدولار الأمريكي خسائره لليوم الثاني على التوالي، ويتحرك حول مستوى 102.10. يواصل الدولار الأمريكي الضعف بعد تصريحات حذرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، والتي زادت من التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي في سبتمبر. علاوة على ذلك، كشفت البيانات الاقتصادية الأمريكية للأسبوع الماضي أن كلاً من مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يشيران إلى أن التضخم يتراجع.
وقد أكدت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي على أن البنك المركزي الأمريكي يجب أن يتبنى نهجًا تدريجيًا في خفض تكاليف الاقتراض. وواجهت دالي مخاوف الاقتصاديين من أن الاقتصاد الأمريكي يواجه تباطؤًا حادًا يستدعي خفضًا سريعًا في أسعار الفائدة.
بالإضافة إلى ذلك، يساهم انخفاض العوائد على سندات الخزانة الأمريكية في زيادة الضغط الهبوطي على الدولار. حيث بلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين وعشر سنوات 4.05% و3.88% على التوالي. هذا الأسبوع، ستتركز جميع الأنظار على الخطاب المرتقب لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
EURUSD
يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) عند أعلى مستوياته في العام حتى الآن بالقرب من 1.1050 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة بداية هذا الأسبوع. ويعزز ذلك الدولار الأمريكي الضعيف، وسط تزايد التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض سعر الفائدة في سبتمبر، من دعم الزوج الرئيسي. سيراقب المتداولون عن كثب خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة للحصول على مزيد من الإشارات حول تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة. بطبيعة الحال أي أشارة تأكيد من باول إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون على استعداد لخفض أسعار الفائدة في شهر سبتمبر، قد يؤدي ذلك إلى ضعف الدولار الأمريكي، مما قد يدفع زوج EUR/USD إلى مستويات أعلى.
من جانب آخر، يظل اليورو (EUR) قويًا حيث يتوقع الأسواق أن يقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بتخفيض أسعار الفائدة تدريجيًا. وأكدت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد في المؤتمر الصحفي الأخير أن صانعي السياسات "لا يلتزمون مسبقًا بمسار معين لأسعار الفائدة". وأوضحت أن التوافق كان على اتباع نهج يعتمد على البيانات وعلى قرارات تُتخذ من اجتماع إلى آخر.
من منظور فنّي يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات الى البدأ في الارتفاع نحو مستوى 60 بعد أن انخفض إلى 50 يوم الخميس، مما يعكس تردد البائعين. وعلى الجانب الصعودي، يحدد نطاق 1.1050-1.1060 (مستوى ثابت) ومستوى 1.1100 (مستوى نفسي ومستوى ثابت). أما بالنسبة للدعم، فيمكن رؤيته عند مستوى 1.0960 (مستوى ثابت)، 1.0940 (مستوى ثابت)، ومستوى 1.0900 (مستوى نفسي ومستوى ثابت).
USDJPY
يواصل زوج USD/JPY تراجعه نحو مستوى 145.00 بداية هذا الأسبوع. يظل الزوج تحت ضغط، حيث تتباين التوقعات بشأن السياسات بين الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك اليابان (BoJ) قبل صدور محضر اجتماع الفيدرالي وخطاب باول المقرر في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
الين الياباني (JPY) يكتسب بعض القوة مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس. جاء هذا الارتفاع نتيجة نمو الناتج المحلي الإجمالي لليابان (GDP) في الربع الثاني الذي تجاوز التوقعات، مما يدعم الحجة لرفع محتمل لأسعار الفائدة من قبل بنك اليابان في المدى القريب.
وذكر وزير الاقتصاد الياباني يوشيتاكا شيندو أن الاقتصاد من المتوقع أن يتعافى تدريجياً مع تحسن الأجور والدخل. وأضاف شيندو أيضًا أن الحكومة ستتعاون بشكل وثيق مع بنك اليابان لتنفيذ سياسات اقتصادية مرنة.
ومع ذلك، تلقى زوج USD/JPY دعمًا من ارتفاع الدولار الأمريكي وسط ارتفاع العائدات على سندات الخزانة الأمريكية. ومع ذلك، قد تكون هناك قيود على إمكانية تحقيق مزيد من المكاسب للدولار الأمريكي بسبب تزايد التوقعات بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
من حيث مستويات الدعم، قد يتنقل زوج USD/JPY حول المنطقة القريبة من أدنى مستوى له في سبعة أشهر عند 141.69، والذي تم الوصول إليه في 5 أغسطس. وقد يؤدي مزيد من الهبوط إلى اقتراب الزوج من مستوى دعم ثانوي عند 140.25.
على الجانب الصعودي، قد يواجه الزوج مقاومة فورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA) حول مستوى 147.53، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند مستوى 153.40، مع احتمال اختبار مستوى المقاومة عند 154.50، حيث تحول الدعم السابق إلى مقاومة.
XAUUSD
يبقى سعر الذهب (XAU/USD) في موقف دفاعي خلال بداية هذا الأسبوع، ومع ذلك ينجح في الثبات فوق مستوى 2,500 دولار ويظل قريبًا من القمة القياسية. وقد شهد سعر الذهب ارتفاعًا حادًا خلال النصف الثاني من تداولات يوم الجمعة، حيث حقق مكاسب تصل إلى 3% على مدار الأسبوع. تم دعم ارتفاع سعر الذهب بشكل أساسي بتزايد التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، حيث تحول انتباه المتداولين إلى ندوة جاكسون هول القادمة، حيث يمكن لرئيس الفيدرالي جيروم باول أن يقدم تلميحات جديدة حول تخفيف إضافي بعد سبتمبر.
كما ان تصريحات حذرة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، حذرت من أن المسؤولين يجب أن يكونوا حذرين من الإبقاء على السياسة التقييدية لفترة أطول من اللازم. في ضوء التوقعات المتزايدة بنهج الاحتياطي الفيدرالي الحذر، ارتفع سعر الذهب إلى مستوى قياسي جديد بلغ 2,509 دولار يوم الجمعة، مدعومًا أيضًا بتوترات متزايدة في الشرق الأوسط.
في ظل تجدد التوترات الجيوسياسية، يبقى تراجع سعر الذهب محدودًا، حيث تشير المؤشرات الفنية على الإطار الزمني اليومي إلى أن المزيد من الارتفاع قد يكون محتملًا في المستقبل القريب.
من منظور فني أغلق سعر الذهب يوم الجمعة فوق الحد العلوي لتشكيل مثلث متماثل، عند 2,470 دولار، مما أكد اختراقًا صعوديًا لتشكيل المثلث. أما مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فتراجع عن المستويات العليا ولكنه لا يزال أعلى بكثير من مستوى 50، مما يشير إلى أن سعر الذهب لا يزال فرصة للشراء عند التراجع.
في حال تم استعادة المستوى القياسي الجديد 2,510 دولار بشكل مستدام، فإن الهدف الصعودي التالي يمكن رؤيته عند مستوى 2,550 دولار. أما القبول فوق هذا المستوى فقد يواجه تحديًا عند المستوى 2,600 دولار في طريقه إلى هدف المثلث المقاس عند 2,660 دولار. في حالة زيادة وتيرة التراجع في سعر الذهب، فإن الدعم الفوري يمكن رؤيته حول المقاومة الثابتة عند 2,480 دولار، والتي إذا تم كسرها سيتم اختبار دعم المثلث الذي تحول الآن إلى دعم عند 2,467 دولار.
ميشال صليبي.
كبير محلّلي الأسواق المالية فيFxPro