ماذا يجب معرفته بداية هذا الأسبوع؟

اليكم أداء الذهب، الفضة والعملات الرئيسية الأخرى مقابل الدولار الأمريكي خلال الأسبوع الماضي.

يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، للجلسة الثانية على التوالي، ويتداول قرب مستوى 100.60 خلال التعاملات الآسيوية ليوم الإثنين. رغم التراجع الحالي، لا تزال المؤشرات الفنية العامة تُظهر ميلاً صعودياً مستداماً، حيث يتحرك المؤشر ضمن قناة سعرية صاعدة. كما يواصل التداول فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 9 أيام، مما يشير إلى زخم إيجابي على المدى القصير.ومع ذلك، يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ 14 يومًا دون مستوى 50، ما يُبقي التحيز الهابط قائمًا. وستكون هناك حاجة إلى اختراق واضح فوق مستوى 50 لتأكيد تحوّل الزخم نحو الاتجاه الصعودي.

يواجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) بعض ضغوط البيع يوم الإثنين، لكنه يفتقر إلى الزخم الهبوطي القوي. كسر المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 فترة على الإطار الزمني لأربع ساعات (H4) قد يمهد الطريق لمزيد من الخسائر. وفي المقابل، من المرجح أن يواجه أي محاولة للصعود حاجز مقاومة قوي بالقرب من منطقة 1.1250.

نبرة مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الفيدرالي الأمريكي) المتشددة ساعدت الدولار الأمريكي (USD) على تحقيق مكاسب مقابل العملات المنافسة خلال النصف الثاني من الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك، ساهم الإعلان عن اتفاقية التجارة بين المملكة المتحدة والولايات المتحدة في دعم الدولار، مما دفع زوج اليورو/الدولار للانخفاض خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الخميس.

وفي صباح الجمعة، شهدت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية تداولات متباينة، مما يشير إلى حالة من الحذر في الأسواق. ولا يتضمن جدول البيانات الاقتصادية صدور بيانات من الدرجة الأولى، لكن العديد من صناع السياسة في الفيدرالي سيلقون خطابات خلال اليوم.

على الجانب الآخر، أشار مسؤولو البنك المركزي الأوروبي (ECB) إلى استمرار نهج خفض الفائدة، مما يحدّ من مكاسب اليورو. وقال عضو المجلس الحاكم في البنك، أولي رين، يوم الجمعة إن آفاق النمو في منطقة اليورو تضعف، وأن مسار انخفاض التضخم لا يزال مستمراً. وبالمثل، أشار عضو المجلس جيديميناس شيمكوس إلى وجود ضغوط هبوطية على التضخم، مضيفاً أن خفض الفائدة في يونيو ضروري.

أما على الصعيد الفني، فيُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لأربع ساعات تواجده بالقرب من مستوى 40، مما يشير إلى أن الارتداد الأخير كان تصحيحاً تقنياً وليس بداية لانعكاس صاعد.

بالنسبة لمستويات الدعم، يظهر مستوى 1.1175 (تصحيح فيبوناتشي 50% للاتجاه الصاعد الأخير) كأول دعم مهم، يليه 1.1080 (تصحيح فيبوناتشي 61.8%). أما من الناحية الصعودية، فتظهر مستويات المقاومة عند 1.1270 (تصحيح فيبوناتشي 38.2%)، ثم 1.1350 (المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 فترة)، و1.1380 (تصحيح فيبوناتشي 23.6%).

يتراجع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) دون مستوى 146.00 مع بداية الأسبوع الجديد، بعد أن لامس أعلى مستوياته الشهرية. فقد الدولار الأمريكي زخمه الناتج عن تفاؤل الأسواق بشأن التقدم في مفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة والصين، مما أدى إلى هبوط الزوج. كما عادت المخاوف بشأن محادثات التجارة بين الولايات المتحدة واليابان إلى الواجهة، مما عزز الطلب على الين الياباني كملاذ آمن.

وفي الوقت ذاته، دعمت توقعات رفع أسعار الفائدة مجددًا من قبل بنك اليابان (BoJ)، بعد صدور بيانات إنفاق الأسر الإيجابية، تدفقات الشراء على الين. كما ساهم التراجع الطفيف في الدولار الأمريكي، من أعلى مستوياته الشهرية تقريبًا، في دفع الزوج إلى الهبوط من مستويات تجاوزت 146.00.

من الناحية الفنية يشير اختراق الزوج فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات (H4) خلال التداول الليلي إلى إشارة محفزة للشراء من قبل الثيران. كما بدأت المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي في التحرك صعودًا، وتستقر ضمن مناطق إيجابية على الرسوم البيانية الزمنية القصيرة، مما يدعم احتمال ظهور عمليات شراء عند التراجعات، ويحد من احتمالات الهبوط عند منطقة الدعم النفسية 145.00 (حيث يمر أيضًا المتوسط المتحرك لـ 200 فترة على إطار الأربع ساعات). ومع ذلك، فإن كسرًا حاسمًا دون هذا الدعم (الذي تحوّل من مقاومة سابقة) قد يفعّل عمليات بيع فنية جديدة ويدفع الزوج نحو الدعم التالي قرب منطقة 144.45.

أما على الجانب الصعودي، فقد ينتظر الثيران اختراقًا واضحًا واستقرارًا فوق مستوى 146.00 النفسي قبل الدخول في صفقات شراء جديدة. وإذا تجاوز السعر القمة الآسيوية الأخيرة قرب منطقة 146.15–146.20، فإن ذلك سيؤكد النظرة الإيجابية قصيرة المدى، ويفتح الطريق أمام صعود إضافي. وقد يواجه الزوج بعد ذلك مقاومة متوسطة قرب منطقة 146.75–146.80 في طريقه نحو مستوى 147.00. وإذا استمر الزخم، فقد يمتد الصعود نحو مقاومة أفقية قرب 147.70، ومن ثم إلى الحاجز النفسي 148.00، وأخيرًا إلى منطقة العرض القوية بين 148.25–148.30.

يبدأ سعر الذهب الأسبوع الجديد بنغمة ضعيفة، متأثراً بتزايد التفاؤل حول التوصل إلى اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين. كما أن انحسار المخاوف بشأن الركود الأمريكي، إلى جانب تمسك الاحتياطي الفيدرالي بنهجه المتشدد، يعزز من قوة الدولار الأمريكي، مما يزيد الضغط على الذهب. وفي الوقت الحالي، يترقّب البائعون في سوق الذهب تفاصيل أوضح بشأن الاتفاق بين واشنطن وبكين قبل اتخاذ مراكز بيع قوية.

أنهى الذهب تداولات يوم الجمعة فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 21 يومًا، والذي كان عند مستوى 3,307 دولار، مما أبقى على آمال المشترين قائمة. مع ذلك، يبدو أن مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ 14 يومًا على وشك التحول إلى اتجاه هبوطي، حيث يهدد المؤشر بخرق الخط الأوسط، ما قد يعكس ضعفاً في الزخم الصعودي.

إذا حافظ مؤشر RSI على استقراره فوق خط المنتصف، فقد نشهد ارتدادًا نحو المقاومة المتحولة من دعم عند مستوى 3,313 دولار (المتوسط المتحرك لـ 21 يومًا). وفي حال تم اختراق هذا المستوى، فقد يتجه السعر نحو اختبار خط الاتجاه الهابط عند 3,433 دولار، حيث تلتقي المقاومة المؤقتة. اختراق هذا المستوى بشكل مستدام سيفتح المجال للوصول إلى أعلى مستوى تاريخي عند 3,500 دولار.

أما في حال أغلق السعر يوميًا دون المتوسط المتحرك لـ 21 يومًا عند 3,313 دولار، فإن ذلك قد يُبطل التحيّز الصعودي قصير الأجل، ويفتح المجال أمام موجة هبوط جديدة باتجاه المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند مستوى 3,138 دولار. وقبل الوصول إلى هذا المستوى، قد يختبر الذهب أدنى مستوى سجله في 1 مايو عند 3,202 دولار.

ميشال صليبي.

كبير محلّلي الأسواق المالية فيFxPro