ماذا يجب معرفته بداية هذا الأسبوع؟

اليكم أداء الذهب، الفضة والعملات الرئيسية الأخرى مقابل الدولار الأمريكي خلال الأسبوع الماضي.

يمدد الدولار الأمريكي (USD) مرحلة التماسك التصاعدية مقابل منافسيه الرئيسيين، حيث يتجنب المتداولون وضع رهانات صعودية جديدة على العملة الخضراء قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي يوم الأربعاء.

يترقب المستثمرون موقفًا أقل ليونة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، حيث يُرجح أن يسعى دونالد ترامب لتحقيق وعوده الانتخابية بفرض رسوم جمركية كبيرة، بما في ذلك زيادة بنسبة 10٪ على الواردات وتقليل الضرائب على الشركات.

ومع ذلك، صرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس بأنه لا يتوقع أن يؤثر عودة ترامب المحتملة إلى البيت الأبيض على قرارات السياسة النقدية للفيدرالي في المدى القريب. وقال باول بعد أن قرر البنك خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50%-4.75% كما كان متوقعًا: "لا نتكهن، ولا نخمن، ولا نفترض ما قد تكون عليه الخيارات المستقبلية للحكومة.

يظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) متماسكاً فوق مستوى 1.0700 في التداول الأوروبي يوم الاثنين. لا يزال الزوج تحت الضغط بسبب المخاطر السياسية في ألمانيا واستمرار قوة الدولار الأمريكي، بينما يترقب المتداولون بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ومن المرجح أن يستمر التداول الضعيف بسبب عطلة في الولايات المتحدة. في ألمانيا، عيّن المستشار أولاف شولتز وزير مالية جديد بعد إقالة الوزير السابق، مما أدى فعلياً إلى حل الائتلاف الحاكم. وقد أثار هذا التحرك دعوات من قادة المعارضة والأعمال لإجراء انتخابات جديدة لجلب الاستقرار وسط حالة عدم اليقين السياسي.

من منظور فني يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لأربع ساعات دون مستوى 50، مما يشير إلى أن التحيّز الهبوطي لا يزال قائماً بعد التصحيح الذي حدث يوم الخميس. على الجانب السلبي، يوجد دعم ثابت عند مستوى 1.0750 يليه 1.0700 (مستوى ثابت، مستوى مستدير) ثم 1.0680 (مستوى ثابت). أما بالنظر إلى الأعلى، فإن المقاومة الأولية تقع عند 1.0800 (مستوى ثابت، مستوى مستدير) قبل 1.0870 (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم).

يشهد زوج USD/JPY ارتفاعًا قويًا عند مستوى 153.00 في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيث يتعرض الين الياباني لضغوط بيع مع إصدار ملخص بنك اليابان (BoJ) الذي أظهر انقسامًا بين صناع السياسة حول توقيت رفع أسعار الفائدة. ويزيد من حالة عدم اليقين التصويت المرتقب على قيادة رئيس الوزراء الياباني إيشيبا، مما يشكل عامل ضغط إضافي على الين الياباني.

تمكن زوج USD/JPY حتى الآن من الحفاظ على مستوى مهم فوق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA)، والذي من المفترض أن يعمل كنقطة محورية رئيسية. يشير هذا، إلى جانب المؤشرات الإيجابية على الرسم البياني اليومي، إلى أن مسار المقاومة الأدنى لأسعار السوق الفورية هو الصعود. ومع ذلك، قد تواجه أي حركة صعودية إضافية بعض المقاومة حول منتصف مستويات 153.00. ويمكن اعتبار استمرارية القوة فوق هذا المستوى كإشارة جديدة للمضاربين على الارتفاع وتمهد الطريق للتحرك نحو استعادة مستوى 154.00 في طريقه إلى منطقة 154.70، أو القمة التي تم لمسها الأسبوع الماضي.

على الجانب الآخر، يبدو أن أدنى مستوى للجلسة الآسيوية، حول منطقة 152.60، يحمي الجانب الهابط الفوري الآن. وقد يؤدي استمرار البيع إلى سحب زوج USD/JPY أسفل الرقم المستدير 152.00، نحو منطقة 151.70 (المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم). وسيشير كسر مقنع دون هذا الأخير إلى أن الحركة الصعودية القوية الأخيرة منذ أدنى مستوى في سبتمبر قد فقدت زخمها وتحول التحيز قصير الأجل لصالح المتداولين المتشائمين

يواصل سعر الذهب (XAU/USD) الاستقرار في النطاق العرضي حول منطقة $2,672-2,670 مع بداية الجلسة الأوروبية بداية هذا الأسبوع، ويبدو معرضًا لمزيد من الانخفاض التصحيحي عن القمة التاريخية التي تم تسجيلها في 31 أكتوبر. ويظل الدولار الأمريكي قويًا بالقرب من أعلى مستوى له في أربعة أشهر الذي تم تسجيله يوم الخميس الماضي، مدعومًا بالتفاؤل بشأن السياسات التوسعية المتوقعة لدونالد ترامب، مما يشكل عامل ضغط رئيسي على الذهب لليوم الثاني على التوالي.

من الناحية الفنية، من المحتمل أن يلقى أي تراجع إضافي دعمًا بالقرب من منطقة $2,660 قبل الوصول إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، والذي يتمركز حاليًا في منطقة $2,647-2,746. وسيُعتبر أي كسر دون أدنى مستوى تم تسجيله الأسبوع الماضي، حول منطقة $2,643، بمثابة إشارة جديدة للمتداولين المتشائمين. وبالنظر إلى أن المؤشرات على الرسم البياني اليومي تفقد زخمها الإيجابي، قد يسرع ذلك من وتيرة الانخفاض نحو أدنى مستوى لشهر أكتوبر، حول منطقة $2,605-2,602.

على الجانب الآخر، يبدو أن أي زخم يعود فوق $2,700 سيواجه مقاومة قوية بالقرب من منطقة $2,718 قبل منطقة العرض بين $2,740-2,745. واستمرار القوة فوق الأخيرة قد يشير إلى أن التراجع التصحيحي قد انتهى، مما يدفع سعر الذهب فوق مقاومة $2,750 الثابتة، باتجاه نطاق $2,758-2,790 أو أعلى مستوى قياسي تم تسجيله في 31 أكتوبر.

ميشال صليبي.

كبير محلّلي الأسواق المالية فيFxPro