ماذا يجب معرفته بداية هذا الأسبوع؟

اليكم أداء الذهب، الفضة والعملات الرئيسية الأخرى مقابل الدولار الأمريكي خلال الأسبوع الماضي.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد إنه سيعلن عن فرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 25% على جميع واردات الصلب والألومنيوم إلى الولايات المتحدة، كما سيعلن عن رسوم مقابلة بسبب ما يراه ممارسات تجارية غير عادلة.

المخاوف من أن السياسات الحمائية لترامب ستضغط على التضخم، بالإضافة إلى بيانات الوظائف الأمريكية الجيدة يوم الجمعة، يجب أن تسمح للاحتياطي الفيدرالي (Fed) بالحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير، مما يعزز الدولار الأمريكي. وقد أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) المترقب عن كثب أن معدل البطالة انخفض إلى 4% من 4.1%، بينما ارتفع الأجر بالساعة بمعدل أكثر من المتوقع بنسبة 4.1% خلال الشهر المعلن عنه.

تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى تحت مستوى 1.0300، تحت ضغط من الدولار الأمريكي الأقوى ، وستتجه الأنظار إلى مؤشر ثقة المستثمرين من سينتيكس في منطقة اليورو لشهر فبراير وكلمة رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد.

من المرجح أن تواصل التكهنات المتزايدة بشأن خفض المزيد من أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي وسط النمو الاقتصادي الضعيف التأثير على اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD). وقال عضو المجلس الحاكم للبنك المركزي الأوروبي بوريس فوجتشيك إن التوقعات بثلاثة خفضات أخرى لأسعار الفائدة هذا العام تبدو معقولة، على الرغم من أنه سيتعين الانتظار حتى بداية الربع الثاني لمعرفة مع المزيد من اليقين ما إذا كانت ستتحقق.

من منظور فنّي يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات ثابتًا حول مستوى 50، مما يعكس عدم وجود زخم اتجاهي في الأجل القريب.

من الناحية السفلية، يبدو أن منطقة دعم قوية قد تشكلت عند 1.0350-1.0300، حيث يلتقي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة مع تصحيح فيبوناتشي بنسبة 38.2% للاتجاه الهبوطي الأخير. إذا فشل هذا الدعم، فقد يُرى الدعم التالي عند 1.0290-1.0300 (تصحيح فيبوناتشي بنسبة 23.6%، مستوى دائري) قبل 1.0250 (مستوى ثابت).

من الناحية العلوية، يتماشى 1.0400 (تصحيح فيبوناتشي بنسبة 50%) كمقاومة فورية قبل 1.0440 (تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8%) و 1.0500 (مستوى ثابت، مستوى دائري).

يتداول الين الياباني بسلبية بداية هذا الأسبوع وسط مخاوف من أن يكون هدفًا محتملًا للرسوم الجمركية التي قد يفرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. هذا، إلى جانب قوة معتدلة للدولار الأمريكي، يساعد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) في الحفاظ على مكاسبه اليومية. ومع ذلك، تساعد التوقعات المتشددة من بنك اليابان (BoJ) في الحد من الخسائر العميقة للين الياباني وتحد من المكاسب لزوج العملات.

يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن بنك اليابان سيرتفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام، مما يدفع عوائد السندات الحكومية اليابانية (JGB) إلى الارتفاع. ويؤدي تضييق الفرق في أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة إلى دعم الين الياباني ذي العوائد المنخفضة. هذا يجعل من الحكمة انتظار شراء قوي مستمر قبل تأكيد قاع قريب الأجل لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.

المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي تشير إلى استمرار بقاء السوق في المنطقة السلبية العميقة ولا تزال بعيدة عن الدخول في منطقة التشبع البيعي. بالإضافة إلى ذلك، يفضل الانهيار الذي حدث الأسبوع الماضي أدنى مستوى 152.50-152.45 (الذي يشمل المتوسطين المتحركين البسيطين لـ100 و200 يوم) التجار الهبوطين. لذلك، من المحتمل أن يجذب أي ارتفاع لاحق بائعين جدد ويظل محصورًا بالقرب من نقطة دعم الانهيار المشار إليها. ومع ذلك، قد يؤدي بعض الشراء المستمر إلى تحفيز حركة تغطية قصيرة وتمكين زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني من استعادة الرقم الدائري 153.00.

من الناحية الأخرى، يبدو أن أدنى مستوى للجلسة الآسيوية، بالقرب من منطقة 151.25، يحمي الجانب السلبي الفوري قبيل منطقة 151.00-150.95، أو أدنى مستوى تم الوصول إليه منذ 10 ديسمبر الذي تم لمسه يوم الجمعة. قد يؤدي القبول أدنى هذا الأخير إلى سحب زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى ما دون الدعم المتوسط عند 150.55-150.50، نحو المستوى النفسي 150.00. قد يمتد الاتجاه الهبوطي نحو دعم أفقي عند 149.60 في طريقه إلى مستوى 149.00 وأدنى مستوى من تحركات ديسمبر، بالقرب من منطقة 148.65.

يواصل سعر الذهب صعوده الثابت ويصل إلى قمة جديدة تاريخية، حيث يركز المضاربون الآن على التمكن من تجاوز مستوى 2,900 دولار. تأتي خطط الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لفرض رسوم جمركية جديدة بنسبة 25% على جميع واردات الصلب والألومنيوم إلى الولايات المتحدة، في ظل تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. هذا، بدوره، يثير المخاوف من حدوث حرب تجارية عالمية ويصبح عاملاً رئيسيًا يدفع التدفقات نحو المعدن الثمين الملاذ الآمن.

علاوة على ذلك، تدعم التوقعات بأن السياسات الحمائية لترامب ستؤدي إلى زيادة التضخم، مما يعزز سعر الذهب، الذي يُعتبر تحوطًا ضد ارتفاع الأسعار. في الوقت نفسه، يبدو أن الحركة القوية للذهب في اليوم غير متأثرة بقوة الدولار الأمريكي المعتدلة، التي تميل إلى تقليل الطلب على السلعة. ومع ذلك، قد تحد التكهنات بأن سوق العمل الأمريكي المرن والمخاوف من التضخم قد تحد من قدرة الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على تخفيف السياسة النقدية، مما قد يحد من مكاسب المعدن الأصفر غير المنتج للفائدة.

من الناحية الفنية، لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي يظهر ظروفًا مشبعة بالشراء، مما يستدعي الحذر للمضاربين على الصعود. لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار لبعض التوحيد على المدى القصير أو تراجع معتدل قبل اتخاذ مواقف للمضي قدمًا في الاتجاه الصعودي الثابت لسعر الذهب. وبالتالي، من المرجح أن يواجه أي ارتفاع لاحق بعض العقبات بالقرب من منطقة 2,886-2,887 دولار، أو القمة التاريخية، قبيل الوصول إلى مستوى 2,900 دولار.

في هذه الأثناء، أي تراجع تصحيحي تحت مستوى الدعم الفوري عند 2,855-2,854 دولار قد يُنظر إليه كفرصة شراء. وهذا من شأنه أن يساعد في الحد من الخسائر لسعر الذهب بالقرب من منطقة 2,834 دولار. ومع ذلك، قد يتسبب بعض البيع المستمر في سحب سعر الذهب نحو الدعم التالي بالقرب من منطقة 2,815-2,814 دولار في طريقه إلى مستوى 2,800 دولار.

ميشال صليبي.

كبير محلّلي الأسواق المالية فيFxPro