
ماذا يجب معرفته بداية هذا الأسبوع؟
- Dollar Index
- EURUSD
- USDJPY
- XAUUSD
اليكم أداء الذهب، الفضة والعملات الرئيسية الأخرى مقابل الدولار الأمريكي خلال الأسبوع الماضي.
Dollar Index
يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي على قوته بالقرب من أعلى مستوى له في سبعة أسابيع، حيث قلص المتداولون توقعاتهم بشأن خفض كبير آخر في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في نوفمبر، وذلك بفضل بيانات التوظيف الأمريكية القوية بشكل مفاجئ. أظهرت البيانات أن الاقتصاد أضاف 254 ألف وظيفة في سبتمبر، متجاوزاً التوقعات بفارق كبير، فيما تراجعت نسبة البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.1%.
تؤكد هذه الأرقام أن سوق العمل الأمريكي لا يزال متيناً، في حين أن النمو الأعلى من المتوقع في متوسط الأجور الشهرية أعاد إحياء المخاوف المتعلقة بالتضخم. هذا التطور قضى على الآمال في أن يتخذ الفيدرالي خطوات أكثر قوة لتخفيف السياسة النقدية، مما قلل من توقعات السوق بشأن خفض الفائدة بشكل كبير.
EURUSD
افتتح زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) الأسبوع الجديد بنبرة هادئة، مواصلاً استيعاب الخسائر الكبيرة التي تكبدها الأسبوع الماضي، حيث وصل إلى أدنى مستوى له منذ منتصف أغسطس بعد صدور بيانات التوظيف الأمريكية الإيجابية يوم الجمعة. تتداول الأسعار الحالية حول منطقة 1.0975، ويبدو أن الزوج معرض لمزيد من التراجع الحاد من القمة التي استمرت 14 شهرًا فوق مستويات 1.1200 بقليل.
ولا يزال اليورو يتأثر سلبًا بالتوقعات التي تشير إلى أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) قد يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في أكتوبر في ظل ضغوط التضخم المتراجعة والتباطؤ الاقتصادي.
وقد أكد تلك التوقعات تصريحات عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي، فرانسوا فيليروي دي جالو، الذي أشار إلى أن البنك سيخفض أسعار الفائدة في أكتوبر، حيث إن ضعف النمو الاقتصادي يزيد من خطر عدم تحقيق هدف التضخم عند 2%. وهذا يُعد عاملاً إضافيًا يعوق زوج اليورو/الدولار الأمريكي ويعزز احتمالات استمرار التراجع على المدى القريب.
مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لأربع ساعات لا يزال فوق مستوى 30، مما يشير إلى أن زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) لا يزال لديه مجال للهبوط قبل أن يصبح في حالة تشبع بيعي من الناحية الفنية.
من ناحية الدعم، يمكن اعتبار مستوى 1.1000 (تصحيح فيبوناتشي 50% للاتجاه الصاعد الأخير) كدعم أولي، يليه مستوى 1.0940 (تصحيح فيبوناتشي 61.8%) ومستوى 1.0900 (مستوى نفسي دائري). أما من ناحية المقاومة، يظهر مستوى 1.1040 (تصحيح فيبوناتشي 38.2%) كمقاومة أولى، قبل مستوى 1.1100، حيث يلتقي كل من المتوسط المتحرك البسيط لفترتي 100 و200 مع تصحيح فيبوناتشي 23.6%، ومستوى 1.1150 (مستوى ثابت).
USDJPY
يواجه زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) صعوبة في الاستفادة من الارتفاع الطفيف الذي شهدته الجلسة الآسيوية أو الثبات فوق مستوى 149.00، حيث تراجع الزوج بضع نقاط من أعلى مستوى له منذ 16 أغسطس، والذي تم تسجيله هذا الإثنين. وتراجعت الأسعار الفورية إلى ما دون منتصف مستويات 148.00، مما يمثل أدنى مستوى يومي جديد في الساعة الماضية، ويبدو أن الزوج قد أنهى سلسلة المكاسب التي استمرت ثلاثة أيام، على الرغم من أن العوامل الأساسية تتطلب الحذر بالنسبة للمتداولين الذين يتوقعون هبوطًا.
أدلى نائب وزير المالية الياباني للشؤون الدولية، أتسوشي ميمورا، بتصريحات تفيد بأن الحكومة ستراقب تحركات أسعار الصرف، بما في ذلك التحركات المضاربية، مما أثار تكهنات حول احتمال تدخل في سوق العملات. هذا، بدوره، قدم بعض الدعم للين الياباني (JPY) وجذب بعض البائعين حول زوج USD/JPY. ومع ذلك، فإن التراجع في احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان (BoJ) في عام 2024، إلى جانب سياسة التشديد النقدي الأكثر قوة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، من المرجح أن يستمر في دعم الزوج.
من منظور فني زوج الدولار/الين الياباني (USD/JPY) يتداول حول مستوى 146.50 يوم الجمعة. يشير التحليل الفني على الرسم البياني اليومي إلى أن الزوج قد يحاول اختراق النمط التصاعدي للقناة الصاعدة، مما يشير إلى تعزيز الميل الصعودي. بالإضافة إلى ذلك، يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق علامة 50، مما يعزز استمرار الاتجاه الصعودي.
من ناحية المقاومة، يواجه الزوج مقاومة بالقرب من الحد العلوي للقناة الصاعدة، قرب أعلى مستوى له في خمسة أسابيع عند 147.21، وهو المستوى الذي تم الوصول إليه آخر مرة في 3 سبتمبر. اختراق هذا المستوى يمكن أن يمكّن الزوج من اختبار أعلى مستوى له في سبعة أسابيع عند 149.40.
أما من ناحية الدعم، فقد يجد الزوج دعماً عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام حول مستوى 144.97، يليه الحد السفلي للقناة الصاعدة عند 143.60. وفي حال انخفاض الزوج دون هذا المستوى، فقد يتوجه نحو مستوى 139.58، والذي يمثل أدنى نقطة له منذ يونيو 2023.
XAUUSD
سعر الذهب يفشل في الاستفادة من تراجع الدولار الأمريكي (USD) عن أعلى مستوياته في سبعة أسابيع مقابل منافسيه الرئيسيين. وتستمر تدفقات المخاطر في الهيمنة على الأسواق بفضل التوقعات بمزيد من الحوافز القادمة من الصين، حيث عاد المتداولون بعد عطلة استمرت لأسبوع. الامتداد في شهية المخاطرة في الأسواق الآسيوية يضغط على الأصول الآمنة مثل الذهب، الدولار الأمريكي، وسندات الحكومة الأمريكية.
تراجع العوائد على سندات الخزانة الأمريكية يُضاف إلى الضغط على الدولار، لكنه لم يحفز شراء الذهب، خاصة بعد أن أعلن بنك الشعب الصيني (PBOC)، البنك المركزي الصيني، يوم الإثنين أنه لم يشترِ أي احتياطات من الذهب للشهر الخامس على التوالي في سبتمبر. الصين تعتبر المستهلك الأكبر للذهب في العالم.
المحفز الرئيسي للتراجع الطفيف في سعر الذهب هذا الشهر هو تلاشي التوقعات بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في الشهر المقبل. هذا التحول الأقل تشاؤمًا في التوقعات تجاه الفيدرالي تعزز بعد بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) القوية يوم الجمعة، والتي قضت تمامًا على احتمالية خفض الفائدة الكبير في نوفمبر.
البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أظهرت أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 254 ألفًا في سبتمبر، بعد أن تم تعديل قراءة أغسطس إلى 159 ألفًا (من 142 ألفًا سابقًا). تجاوزت القراءة التوقعات السوقية البالغة 140 ألفًا بفارق كبير. كما ارتفع معدل التضخم السنوي للأجور، الذي يُقاس بالتغير في متوسط الأجور بالساعة، إلى 4% من 3.9% في أغسطس.
حاليًا، تسعّر الأسواق فرصة بنسبة 94% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيختار خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه المقبل، بحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، مع احتمال بنسبة 6% لعدم تغيير الفائدة. ومع ذلك، تمكن سعر الذهب من الحفاظ على محدودية التراجع التصحيحي بفضل المخاطر الجيوسياسية المستمرة.
من منظور فني ورغم الأداء البطيء لسعر الذهب في الفترة الأخيرة، يرفض المشترون الاستسلام طالما أن مستوى الدعم الثابت عند 2,630 دولار يبقى ثابتًا. كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا يبقى أعلى بكثير من الخط الأوسط، وهو حاليًا بالقرب من 64، مما يعزز من احتمالية استمرار الاتجاه الصعودي.
ومع ذلك، يحتاج سعر الذهب إلى إغلاق شمعة يومية فوق المقاومة القوية بالقرب من مستوى 2,670 دولار لإعادة إحياء الاتجاه الصاعد. المقاومة التالية تصطف عند أعلى مستوى قياسي عند 2,686 دولار. وإذا تجاوز السعر هذا المستوى، فإن المشترين سيتجهون نحو المستوى النفسي 2,700 دولار.
أما من الجانب الآخر، فإن قبول السعر دون أدنى مستوى مؤقت بالقرب من 2,630 دولار يعتبر حرجًا لفتح المجال لمزيد من الهبوط نحو عتبة 2,600 دولار. قبل هذا المستوى، سيختبر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 21 يومًا عند 2,609 دولار التزام المشترين بالصعود.
ميشال صليبي.
كبير محلّلي الأسواق المالية فيFxPro