ماذا يجب معرفته بداية هذا الأسبوع؟

اليكم أداء الذهب، الفضة والعملات الرئيسية الأخرى مقابل الدولار الأمريكي خلال الأسبوع الماضي.

يواجه الدولار الأمريكي ضغوطاً بعد بيانات سوق العمل المخيبة للآمال يوم الجمعة، مما عزز التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في سبتمبر. الاسواق تسعّر حاليا إلى احتمال بنسبة 74.5% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس في 18 سبتمبر، مقارنةً بـ 11.5% قبل أسبوع. ارتفعت وظائف القطاع غير الزراعي في الولايات المتحدة (NFP) بمقدار 114 ألف وظيفة في يوليو، مقارنةً بالشهر السابق الذي كان عند 179 ألف وظيفة (بعد مراجعة انخفاضها من 206 ألف وظيفة). جاءت هذه الأرقام أضعف من التوقعات التي كانت عند 175 ألف وظيفة، وفقاً للبيانات التي ظهرت يوم الجمعة. في الوقت نفسه، ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2021، حيث وصل إلى 4.3% في يوليو، مقارنةً بـ 4.1% في يونيو.

يستعيد زوج يورو/دولار أمريكي قوته فوق 1.0950 في التداول الأوروبي يوم الإثنين، بدعم من تراجع جديد في الدولار الأمريكي. يتابع الدولار الأمريكي عمليات البيع في زوج دولار/ين ياباني وسط تزايد التوقعات بتوجه الفيدرالي الأمريكي نحو السياسة التيسيرية وزيادة الحذر من المخاطر. تتوجه الأنظار إلى التصعيد في الشرق الأوسط وبيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي (ISM).

دفعت معدلات التضخم المرتفعة والنمو المستقر في اقتصاد منطقة اليورو توقعات السوق بشأن مزيد من خفض أسعار الفائدة هذا العام. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي (HICP) إلى 2.6% على أساس سنوي في يوليو، متجاوزًا توقعات الاقتصاديين التي كانت عند 2.4%. نما مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني العناصر المتقلبة مثل الغذاء والطاقة والكحول والتبغ، بمعدل ثابت بلغ 2.9% مقابل التوقعات التي كانت عند 2.8%.

ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI)على الرسم البياني لكل أربع ساعات فوق 80، مما يعكس حالات الشراء المفرط للزوج. من الجانب الصاعد، يصطف مستوى 1.1000 (المستوى النفسي، المستوى الثابت) كمقاومة تالية قبل مستوى 1.1060 (المستوى الثابت من مايو 2023) ومستوى 1.1100 (المستوى النفسي، المستوى الثابت).

يمكن اعتبار مستوى 1.0950 (المستوى الثابت، المقاومة السابقة) كأول دعم. إذا انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي دون هذا المستوى وبدأ في استخدامه كمقاومة، فقد يمدد تصحيحه الهبوطي نحو مستوى 1.0900 (المستوى النفسي، المستوى الثابت) ومستوى 1.0870 (المتوسط المتحرك البسيط لفترة 100).

يمدد الين الياباني (JPY) سلسلة مكاسبه مقابل الدولار الأمريكي (USD) للجلسة الخامسة على التوالي يوم الإثنين. يدعم هذا الزخم التوقعات بأن بنك اليابان (BoJ) قد يشدد السياسة النقدية بشكل أكبر، إلى جانب فك الصفقات المحفوفة بالمخاطر، مما قد يوفر دعمًا مستمرًا للين الياباني في الأجل القريب. قد يستفيد الين الياباني الملاذ الآمن من تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

رأى محافظ بنك اليابان، كازو أويدا، أنه من المناسب تعديل درجة التيسير لتحقيق هدف التضخم بنسبة 2% بشكل مستدام ومستقر. بالإضافة إلى ذلك، أكد أنه سيتم الاستمرار في رفع أسعار الفائدة. علاوة على ذلك، أعلنت أكبر مقرض في اليابان، بنك ميتسوبيشي يو إف جي، أنها سترفع معدل الإقراض الأساسي قصير الأجل إلى 1.625% من 1.475% اعتباراً من 2 سبتمبر، تماشياً مع رفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان.

يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) حول 142.00 يوم الإثنين. يُظهر تحليل الرسم البياني اليومي أن الزوج يواصل سلسلة خسائره. يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 يومًا تحت مستوى 30، مما يشير إلى حالة تشبع بيعي للأصل العملات واحتمال حدوث ارتداد قصير المدى.

يتحرك زوج USD/JPY في منطقة قريبة من أدنى مستوياته منذ ديسمبر 2023. قد يختبر الزوج دعم الارتداد عند مستوى 140.25. من الجانب الصاعد، قد يواجه الزوج مقاومة حول المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة تسعة أيام عند 150.13. الاختراق فوق هذا المستوى قد يضعف التحيز الهبوطي ويدعم الزوج لاختبار "دعم الارتداد الذي تحول إلى مقاومة" عند 154.50، يليه المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 يومًا عند مستوى 155.58.

يفقد سعر الذهب (XAU/USD) زخمه يوم الإثنين رغم ضعف الدولار الأمريكي. لا تزال الأسواق تستوعب قرار الفيدرالي الأمريكي الحذر وتقرير التوظيف الأمريكي الضعيف. في هذه الأثناء، من المحتمل أن تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي تحت الضغط، مما يشكل دعماً للمعدن الأصفر. بالإضافة إلى ذلك، قد تستمر التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط في دعم الأصول التقليدية الملاذ الآمن مثل الذهب.

بالنظر إلى المستقبل، سيراقب متداولو الذهب مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي (ISM) يوم الإثنين بحثًا عن محفزات جديدة. من المتوقع أن يتحسن مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 51.0 في يوليو من 48.8 في يونيو. في حالة البيانات الأقوى من المتوقع، قد يرتفع سعر الدولار الأمريكي ويحد من صعود المعدن الثمين.

يتداول سعر الذهب بشكل أضعف خلال اليوم. ومع ذلك، يحافظ المعدن الأصفر على توقعات بناءة على الإطار الزمني اليومي حيث يبقى فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 100 يوم، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) الصعودي لفترة 14 يوم حول 58.0.

تداول المعدن الثمين ضمن قناة الاتجاه الصاعدة منذ منتصف أبريل. يظهر الهدف الصاعد الأول بالقرب من 2,450 دولار (قمة 20 مايو) في طريقه إلى 2,483 دولار (الرقم القياسي الأعلى على الإطلاق في 17 يوليو). الشموع الصعودية فوق هذا المستوى يمكن أن تعرض XAU/USD إلى زخم صعودي محتمل يصل إلى الحد العلوي لقناة الاتجاه عند 2,515 دولار.

على الجانب الهابط، يقع مستوى الدعم الأولي لسعر الذهب عند 2,355 دولار (قاع 26 يوليو). التراجع أكثر يمكن أن يأخذ السعر إلى 2,335 دولار، وهو الحد الأدنى لقناة الاتجاه. التداول المستمر دون هذا المستوى سيمهد الطريق إلى 2,319 دولار (المتوسط المتحرك الأسي لفترة 100 يوم).

ميشال صليبي.

كبير محلّلي الأسواق المالية فيFxPro